Payback: aprenda o que é e como calculá-lo

Segundo a revista Exame, o mundo da “economia do criador” fez R$30 bilhões em vendas de produtos digitais em todo o mundo. É verdade que é possível se dar muito bem produzindo e comercializando produtos digitais, porém, é importante identificar quais estão dando lucro — informação que pode ser encontrada pelo payback.

Continue a leitura para entender o que é payback, como ele pode ser usado pelos infoprodutores e, principalmente, como você pode calculá-lo e entender se os seus produtos realmente estão dando lucro.

O que é payback?

O payback é uma métrica financeira que indica o tempo necessário para recuperar o investimento inicial em um determinado projeto ou produto. Basicamente, o indicador representa o período no qual os ganhos gerados começam a compensar os seus custos iniciais.

Para os infoprodutores de cursos on-line, e-books ou outros produtos digitais, o cálculo se tornou uma ferramenta valiosa para mensurar a eficácia de suas estratégias de monetização. Ao calcular o payback, você pode estimar quanto tempo levará para recuperar os recursos investidos na criação e na promoção de seu conteúdo.

Por exemplo: se você desenvolve um curso on-line e investe dinheiro em sua produção e marketing, a métrica vai mostrar o período necessário para que as receitas provenientes das inscrições ou das vendas do curso se igualem ou superem os custos iniciais.

A análise também te ajuda a tomar decisões informadas sobre alocação de recursos, ajustes de preço ou aprimoramentos no conteúdo, visando acelerar o retorno dos capitais feitos.

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Payback simples e descontado: qual a diferença?

Antes de sair por aí fazendo infinitas contas, é importante saber que existem dois tipos de payback: o simples e o descontado. Cada uma oferece perspectivas únicas sobre a viabilidade financeira de um projeto.

Entenda melhor como as duas modalidades funcionam:

Payback simples

O payback simples é uma métrica direta que avalia o tempo necessário para recuperar o investimento inicial, sem considerar a valorização temporal do dinheiro. Em outras palavras, não considera que o dinheiro disponível hoje pode ter um valor diferente em termos reais ao longo do tempo. 

Esse método é bem simples de calcular, como você aprenderá ao longo deste texto, sendo apropriado para avaliar projetos de curto prazo. Mas tome cuidado: o payback simples pode subestimar a verdadeira rentabilidade ao ignorar o custo de oportunidade do capital.

Payback descontado

Já o payback descontado incorpora o conceito de valor do dinheiro no tempo. Ele considera a taxa de desconto, que reflete a taxa de retorno mínima exigida pelos investidores para compensar o risco e a perda de poder de compra ao longo do tempo. 

Ao aplicar o desconto aos fluxos de caixa futuros, a versão descontada oferece uma análise mais precisa da rentabilidade real da iniciativa, considerando a atratividade do capital em termos de retorno ajustado ao risco.

Se projetos com retorno em curto prazo for um tema que lhe interessa, confira este vídeo do nosso canal. Falamos sobre os principais tipos de lançamentos para infoprodutos:

Como calcular o payback?

Calcular o payback, seja na abordagem simples ou descontada, é uma tarefa necessária para avaliar a viabilidade financeira de um investimento. Veja a seguir como obter os índices em ambas as modalidades apresentadas no tópico anterior. 

Como calcular payback simples

No payback simples, o cálculo é direto e envolve dividir o capital inicial pelos fluxos de caixa anuais até que a soma desses fluxos iguale o valor investido. 

A fórmula é:

Payback simples = Fluxo de caixa anual ÷ Investimento inicial

Exemplo: se o valor investido foi de R$100.000 e o fluxo de caixa anual é de R$25.000, o payback simples seria igual a 4 anos (R$100.000 ÷ R$25.000).

Como calcular payback descontado

A fórmula para o payback descontado é mais complexa e envolve a soma dos fluxos de caixa descontados até que o valor acumulado seja igual ao investimento inicial:

Payback descontado = Ano anterior + valor investido inicialmente – Valor acumulado até o ano anterior ÷ Fluxo de caixa descontado do próximo ano

Nesta fórmula, para entender como calcular payback, é preciso calcular o fluxo de caixa descontado multiplicando o fluxo de caixa pelo fator de desconto, que é 1/(1+Taxa de Desconto). Esse processo se repete até que o valor acumulado se iguale ou ultrapasse o investimento inicial.

O que é considerado um bom payback?

A verdade é que, para determinar se um payback está bom ou não, é preciso considerar o contexto específico do capital, as metas financeiras e as expectativas dos envolvidos. 

Em geral, um resultado mais curto é frequentemente associado a investimentos mais atrativos, pois indica uma recuperação mais rápida do capital inicial.

Porém, isso não é uma regra: é importante notar que um payback mais curto não é necessariamente sinônimo de um valor investido superior. 

Projetos de longo prazo, especialmente aqueles que envolvem desenvolvimento tecnológico ou expansão de mercado, podem demandar investimentos substanciais antes de gerar fluxos de caixa positivos. Nesses casos, é importante avaliar a natureza da iniciativa e o horizonte temporal apropriado.

Além disso, também é preciso avaliar o risco associado ao capital. Projetos mais arriscados podem demandar métricas mais curtas para atrair investidores, enquanto iniciativas mais seguras podem justificar períodos de recuperação mais longos.

Break even e payback: tem diferença?

Já adiantamos que essas são métricas bem diferentes entre si, mas igualmente importantes de se analisar ao lançar infoprodutos no mercado:

O break even é o ponto em que as receitas geradas se igualam aos custos totais, resultando em zero lucro ou prejuízo. Essa métrica é valiosa para identificar o momento em que um projeto se torna financeiramente sustentável. 

O cálculo do break even envolve a divisão dos custos fixos pelo índice de margem de contribuição (a diferença entre preço de venda e custo variável por unidade).

Já o tema do nosso texto, como mencionado anteriormente, indica o período necessário para recuperar o investimento inicial. Ele se concentra na recuperação do capital investido ao longo do tempo, sem levar em conta o lucro posterior ao payback.

De maneira prática, o break even aparece quando uma iniciativa começa a gerar lucro ou prejuízo, enquanto o cálculo de retorno do valor investido se destaca quando o investimento inicial é recuperado. Ambas são ferramentas valiosas e sua combinação oferece uma visão abrangente da viabilidade financeira de um projeto.

Assim, entendendo o que é o payback, quais as diferenças entre os tipos simples e descontado e como calculá-los, você conseguirá ter uma melhor progressão e lucro, obtendo ganhos maiores e mais rápidos com a venda dos seus infoprodutos.

Uma forma inteligente de acelerar os lucros com a venda dos seus cursos digitais é investindo em tráfego pago. Para te ajudar a colocar a estratégia em prática, confira este outro post em nosso blog no qual explicamos tudo sobre o assunto!